評估是否需成立投資公司

高所得族群個人資金投入投資之事業或股票市場時，當投入資金達到一定規模時，是否需考量成立投資公司?成立投資公司最顯而易見的優點，就是避免個人綜合所得稅級距再疊加上去；因此依財政部最新公佈級距，當綜合所得淨額達到266萬時，累進稅率級距為30%，此情況下股利收入改採分離課稅較為合理，但依照現行法規就算採用分離課稅，個人股利所得也須面臨28%的稅率。

如何評估是否需成立投資公司?首先須檢視自身投資策略，假設投資標的為股票，且是以長期持有每年領取股利，所得類別為股利所得；如買賣股票的價差，所得類別則為證券交易所得。

當投資標的為國內股票時，以個人方式投資，股利所得課稅方式採二擇一，併入綜合所得總額或分離課稅(28%)，如單筆配息超過2萬，需繳納二代健保(2.11%)；證券交易所得目前停徵，但如標的為未上市股票，則須計入基本所得額。假設開立投資公司，股利所得依所得稅法第42條規定免稅，證券交易所得目前停徵，但須計入基本所得額。而基本所得額門檻個人為670萬，稅率為20%，損失得扣除當年度+次年度起3年內交易所得；營利事業(公司)門檻為60萬，稅率為20%，持有滿3年減半課徵；損失得自次年度起5年內減除。

當投資標的為國外公司的股票，所產生的股利所得，屬於境外投資所得，以個人方式投資，所得計入所得基本稅額；假設開立投資公司，境外獲分配之股利不適用所得稅法第4條之1『證券交易所得停徵所得稅』之規定，因此仍必須依所得稅法第3條規定，併計營利事業所得額申報納稅。

接下來探討近年來火紅的ETF，買賣價差依然屬於證券交易所得，但配息的部分需瞭解是由何而來?由於ETF配息常見組成項目為股利所得、資本利得、利息所得、收益平準金、資本公積，因此在成立投資公司前，投資標的如預計為ETF，建議先瞭解其組成項目及投資計畫，並依其狀況再做評估。

綜合以上所述，成立投資公司前，建議評估以下幾點事項：

1.     自身綜合所得淨額適用稅率

2.     投資策略

3.     投資標的屬海外或國內

4.     投資類型

由於每個人的狀況及需求不同，建議可諮詢具有專業執照之會計師，可提供您專業的規劃及後續服務。

作者：

陳吳柏霖 會計師

現職：

叡上合署會計師事務所 會計師

​會計師全聯會ESG永續發展委員會 委員

​新北市經發局 輪值會計師

利愛電氣(股)公司 顧問

上海利富電機有限公司  顧問

經歷：

億豐綜合工業(股)公司  財會經理(三豐)

中美生技醫藥(股)公司  財會副理

勤業眾信聯合會計師事務所  組長

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